AIS ha capitalizado su experiencia en el sector financiero lanzando al mercado un nuevo método para el cálculo de capital económico y stress testing. Este método, llamado RDF (Risk Dynamics into the Future), se ha implantado en una potente solución informática y pretende convertirse en un nuevo estándar en el área de la gestión de riesgos.
El análisis del comportamiento de la cartera en casos extremos – stress testing – en una entidad financiera se está convirtiendo en una parte indispensable en la gestión del riesgo, no sólo debido a los requerimientos regulatorios (Basilea), sino también y más importante, como ayuda al análisis estratégico de las compañías para identificar las mejores políticas en un mercado capaz de sufrir alteraciones críticas.
RDF combina un conjunto de modelos convenientemente seleccionados por AIS, permitiendo, mediante sofisticados modelos econométricos, simular escenarios económicos desfavorables, pero plausibles; calcular la distribución de pérdidas en esos escenarios y dar soporte a la planificación estratégica y al desarrollo de negocio.
La solución informática sobre la que se ha implantado la metodología RDF se ha diseñado como un sistema modular orientado a objetos estadísticos que permite que sea manejable directamente por los analistas de riesgos con suma facilidad y en unos tiempos envidiables. Además, facilita la incorporación de los modelos propios de la entidad y amplia sus funcionalidades mediante nuevos informes y módulos de cálculo.
El enfoque econométrico de RDF le da la capacidad de calcular el capital económico adaptado a la coyuntura económica prevista para los próximos años, así como la posibilidad que el gestor de negocio pueda estresar el escenario económico usando el lenguaje de economista (tasas de variación de los principales indicadores macroeconómicos). Es decir, permite incorporar la visión del experto. Además, permite planificar el capital y cuantificar el impacto futuro del escenario sobre las distintos ratios financieros de las carteras de la entidad: provisiones, ratio de capitalización, rentabilidades ajustadas al riesgo, límites, índices de concentración.
El método incorpora características innovadoras como por ejemplo: un nuevo concepto de escena económica, la modelización de la probabilidad de incumplimiento (PD) y pérdida en caso de incumplimiento (LGD) utilizando variables macroeconómicas como covariantes, los modelos VARMA –multiecuacionales- de las variables macroeconómicas y sectoriales, medidas de riesgo homogéneas con las medidas asociadas a capital económico (VaR, Shortfall, …) condicionadas a escena, un método analítico de cálculo de la integral múltiple que forma la función de distribución de probabilidad de pérdidas (PDF) que es una forma alternativa o auxiliar al método de Montecarlo.
RDF ha sido presentado oficialmente en varios foros por Ramon Trias, presidente y director general de AIS, tales como: varios bancos centrales de países europeos, la Bolsa de Barcelona, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores de México (CNBV), la Superintendencia de Instituciones Financieras de Chile, así como ante los miembros de la Global Association of Risk Professionals (GARP) de Londres y ante representantes de la banca mexicana, la peruana y la chilena. Ramon Trias también ha presentado a lo largo de 2009 el método RDF en el ámbito académico, en universidades como la UAB y la UAM y en escuelas de negocio como IESE.
